Lorsque vous souscrivez une assurance-vie, les sommes que vous y injectez sont investies sur différents marchés : ceux des fonds en euros, des unités de comptes et des supports alternatifs. C’est un gestionnaire de portefeuille qui réalise la répartition des allocations et les arbitrages nécessaires afin d’adapter la composition du portefeuille à vos objectifs financiers et patrimoniaux.
Ainsi, lors de la souscription de votre assurance-vie, vous remplissez un formulaire remis par votre assureur. Celui-ci recueille vos informations personnelles et patrimoniales ainsi que vos connaissances sur les investissements afin de déterminer votre profil investisseur.
Les informations personnelles et patrimoniales
Les informations personnelles que vous entrez dans le formulaire incluent votre âge, critère pertinent dans le choix des supports par rapport au critère risque. Vous renseignez également les informations sur votre situation familiale et votre situation professionnelle (demandeur d’emploi, travailleur indépendant, salarié, retraité, étudiant ou autre).
Parmi les informations patrimoniales demandées s’inscrivent les revenus annuels bruts de votre foyer et leur source en %. Exemple : revenus professionnels, retraites, revenus locatifs et fonciers, revenus financiers, bénéfices industriels et commerciaux (BIC), bénéfices non commerciaux (BNC), etc.
Vous renseignez également votre capacité d’épargne annuelle, l’existence de dettes éventuelles ainsi que la valeur nette du patrimoine global de votre foyer. D’autres informations sont recueillies, telles que la part de vos futurs versements par rapport à votre patrimoine total.
Vos connaissances sur les investissements financiers
Les informations que vous renseignez portent sur différents domaines :
- vos objectifs : souhaitez-vous vous constituer un capital verrouillé sur une certaine période ou une réserve financière disponible à tout moment ? Avez-vous comme objectif de souscrire une assurance-vie comme instrument de garantie, tel que dans le cadre d’un nantissement ? Souhaitez-vous développer vos capitaux sur le long terme dans le but de préparer votre retraite ? L’ouverture d’une assurance-vie est-elle plutôt destinée à protéger vos proches en cas de décès ?
- la durée d’investissement par rapport à votre horizon de placement – ce, en considérant que la durée de 8 ans ouvre droit à de multiples avantages fiscaux
- l’existence d’actifs financiers et de produits d’investissement dans votre portefeuille, ainsi que leur nature
- l’importance du critère de liquidité
- vos attentes en termes de rendement : faible, moyen ou élevé
- votre réponse face aux fluctuations des marchés
- votre réaction dans le cas d’une importante baisse de votre investissement et ce, par rapport à vos attentes
La détermination du profil investisseur
C’est en fonction de l’ensemble de ces données que le gestionnaire de portefeuille de votre assurance-vie détermine votre profil investisseur. Cette variable qui évolue avec le temps est un élément clé dans la personnalisation et l’arbitrage de votre contrat.
Ainsi, votre gestionnaire de portefeuille déterminera à quel type de profil vous appartenez :
- le profil prudent : vous privilégiez la sécurité de votre capital contre une faible rémunération
- le profil équilibré : vous recherchez un équilibre entre sécurité et rendement, en acceptant une certaine volatilité
- le profil dynamique : vous êtes prêt à endosser plus de risques dans le but d'obtenir des rendements plus élevés. Vous devez toutefois considérer une plus grande volatilité.
C’est aussi en fonction de ces paramètres que s’effectue le choix des supports d’investissement :
- les fonds en euros qui génèrent une sécurité du capital en contrepartie d’un rendement plus faible. Idéal pour les profils prudents. Les fonds en euros constituent la base des contrats monosupports – qui tendent toutefois à disparaître face au recul sur le long terme de leurs taux de rendement
- les unités de compte qui sont des fonds investis sur des marchés financiers. Leur potentiel de rendement est plus élevé, tandis que les risques sont importants. Celles-ci sont plus adaptées aux profils équilibrés et dynamiques.
